5G+后摩尔定律时代：半导体产业竞合走向何方？

来源：21世纪经济报道

作为5G元年，2019年对于半导体行业的特殊性不仅仅在于通信技术的革新，更重要的是，支撑半导体工艺多年来迅猛发展的摩尔定律逐渐走向失效，但爆炸式的数据需要更精进的处理技术作为支撑。行业正面临着双重技术迭代带来的考验。

这一年也是5G底层通信技术玩家持续收缩的一年。老一代巨头英特尔放弃基带芯片业务出售予苹果，另一半导体巨头博通也在近日宣布有意出售旗下RF（无线射频）相关业务。

虽然说“整合”会是所有产业走到一定阶段必然经历的结果，但这次IC产业的融合，到底意味着寒冬还是新生？

紫光展锐CEO楚庆将这类现象定义为“半导体产业生死劫”。在近日接受21世纪经济报道记者专访时他指出，过去几十年的半导体产业处在春天，万物生长；而摩尔定律走向失效，让行业开始进入后摩尔定律时代，来到夏天。

“这时候又会有大量新的芯片公司产生，但这些公司需要采取符合新定律的战略架构。”楚庆如此表示。

进入5G时代，中国走在了世界前列。2019年10月，国家工信部宣布中国正式启动5G商用，给全国范围的网络建设和商用准备开启了加速器。

“5G时代会有一个全面的迁移。”楚庆向记者分析，实际上这也是自然发生的结果。

他曾经做过一个统计，在前两个通信时代，欧洲运营商在前期投入上就耗费了巨资。3G时代，整个欧洲为了购买相关频谱许可，花费超过500亿美元；在此基础上还有资本支出、基站建设支出等，资金量可想而知有多巨大。

在4G时代依然没有多少好转。楚庆表示，当时仅规模最大的一家运营商在欧洲购买频谱许可，就花费了近500亿欧元。

按照这个趋势下去，5G的频谱可能会更贵，但在一些国家，Sub-6GHz以下的频谱更成为了稀缺资源。

从当前经济资源、频谱资源等各角度来看，对中国都是一大机遇。“所以可以认为这是历史客观选择的结果，产业要好好利用这次机会。”楚庆认为，5G作为人类历史上最野心勃勃的连接计划，制造了一个巨大的平台；而AI是人类最野心勃勃的科技革命。在这两面旗帜的引领下做出有价值的东西，是半导体产业链的机遇，也是展锐与楚庆本人的互相要求。

在当前5G手机基带芯片设计厂“五虎”中，有三家背靠中国，分别是紫光展锐、华为海思与联发科，这其实是几十年来产业内生发展和分工精细带来的结果。

楚庆分析道，移动通信大概每十年一代，到现在离GSM（2G通信制式）繁荣的时期正好过去30年，芯片厂商在激烈的市场搏杀中越来越少，主要原因是手机芯片可能是整个芯片领域搏杀最激烈的一个领域。

在第一代通信制式环境下，产业经历了从无到有的过程。在这一阶段，几乎所有厂商都具备全面技术。因为第一代通信时期，没有芯片供应商就无法做出手机，早期的芯片供应商和手机厂商多是合体的。

直到第二代移动通信技术出现，产业分工开始了。在2G时代，手机不再仅仅是通话工具，还开始有播放音乐、收发邮件等功能，原来将手机和芯片业务绑定的第一代厂商遭到了严重打击。“因为他们对用户使用习惯的把握没有单独芯片厂商那么深刻，不再具备竞争力。”楚庆指出。

按照这样持续下去，产业分工越来越精细化，对于手机领域芯片设计厂商的要求也就越来越严苛，要同时兼顾计算能力和功耗，门槛变得很高。

与此同时，在前面四个时代，全球的通信制式极为不统一，是手机基带芯片设计厂商的另一重挑战。

细细算来，从2G到5G共积累了10种通信制式，基带芯片设计厂都必须经过对这些制式的测试并兼容，这已经不是后续有新生代愿望的设计厂能够做到的。

“这意味着要在全球的120张商用网里全部做过测试，这是沉重的历史包袱，因此历史上几乎没有什么新厂商再诞生。”楚庆分析，这造就了如今的格局。

但在5G时代出现了一些新现象。英特尔的手机基带芯片业务卖给了手机为主业的厂商苹果，博通的出售计划也有传言认为苹果有可能接盘。纵向的产业链整合似乎开始了。

除此之外，三星半导体开启了与国产手机厂vivo对于基带芯片的联合研发，产业链的合作关系未来似乎都开始有变化。

楚庆向21世纪经济报道记者指出，虽然半导体产业如今到处是大鱼吃小鱼的故事，动辄斥资几百亿甚至千亿美元的收购案。这意味着在后摩尔定律时代需要抱团取暖，但这些并购本身并没有产生价值。

“所有的并购都是这种局面，1+1小于2。”据他分析，这与摩尔定律有极大关联。

可以看到，此前领先的厂商多为对摩尔定律遵从度最高者，它们往往在追赶工艺节点上跑得很快。但一旦跑道不再存在，它们的脚步不得已慢了下来。

“这些厂商的优势无法持续，最好的选择变成了抱团取暖。一些历史上伟大的名字消失了。但合并未必能解决核心竞争力的问题。”楚庆续称。

同时他也指出，诞生新的手机芯片厂商这条路基本已断，尤其在modem（调制解调器）领域。“开展modem业务如果不聚集三五千人，没有15年的历史沉淀将没有意义，最简单就是全球运营商的这些通信制式测试怎么过？”

2019年，5G手机基带芯片设计大厂们纷纷宣布推出支持NSA和SA双模的芯片产品，在此之外的泛在物联市场徐徐而来，这将是通信世界的一次更大机遇。楚庆指出，“从过去的4G时代到未来，将不存在任何一家对其他厂商存在绝对竞争力的局面。”

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