金融科技助力证券业务转型与重构

　　当前，我国金融科技发展步入快速成长阶段，科技的进步正在极大地重塑包括证券在内的金融服务业，各家券商也分别加大信息技术投入、研发投入和人才储备投入。根据中国证券业协会公布的《2018年度证券公司经营业绩排名情况》，国内证券公司2018年对信息系统的投入之和已经超过了130亿元人民币，较上年的增幅超过16%，金融科技正成为券商发展战略的重点布局领域之一，未来也将成为相互角力的核心战场。

　　科技伴随证券行业发展历程

　　从第一家证券交易所的成立至今，中国证券市场经过了近30年的发展。从信息科技角度纵观证券行业发展历程，其实也是运用科技不断改革创新的30年。整体来看，证券行业信息技术的运用及革新可以分为三个阶段：

　　（一）证券电子化阶段

　　20世纪90年代，上海证券交易所和深圳证券交易所成立最开始就采用了无纸化电子撮合竞价交易平台。证券公司最初所提供的只有经纪业务服务，获取资讯行情主要通过电台、卫星数据传输等方式，红马甲、电话委托、传真委托都是当时较为常见的委托方式。这个阶段券商的核心诉求是把客户的交易订单顺利、快速、安全地传递到交易所，扩大经纪业务的服务供给能力。券商之间竞争最早的信息技术比拼，就是比拼更快的电话、传真接入，更稳定的交易系统，更快的行情传输和订单执行等，这时科技运用开始逐渐成为证券业发展的生命线。

　　（二）互联网证券阶段

　　随着互联网技术的发展，2000年3月30日中国证监会正式出台《网上证券委托暂行管理办法》（证监信息字[2000]5号），这一标志性的法规出台进一步催生出新的证券业务模式。WEB方式、手机WAP方式和客户端炒股开始兴起，尤其是经过2006至2007年大牛市，由于电子通讯的发展、手机炒股的便捷性优点，使得手机炒股快速流行起来，网上交易已成为投资者的主要委托方式，占整个市场交易的65%以上。

　　2013年是中国证券业发展过程中一个重要的时间节点，也被普遍认为是中国互联网金融元年。中国证券业协会于2013年3月15日发布了《证券公司开户客户账户规范》，这个规定的颁布打破了以往只能现场开户的局限，创新性地放开了对非现场开户的限制，明确证券公司不仅可以在经营场所内为客户现场开立证券账户，更可以依据一定技术手段如通过网络视频见证或认可的其他方式为客户开立证券账户。新的技术方式和开户方式促使互联网金融有了快速发展的机会。

　　2014年4月至2015年3月55家证券公司获得互联网证券业务试点资格，可通过互联网拓展业务。当时，包括湘财证券在内的11家券商获得“单向视频开户”创新业务试点资格。湘财证券敏锐地抓住此次行业机会，不断提升技术技能，以技术创新为突破口改造提升传统金融服务渠道和服务能力，借助网上开户、单向视频、人脸识别、活体检测等创新技术，实现了45秒极速开户体验，线上开户率达到99%以上。

　　这一阶段，各家证券公司大多成立了电子商务部或者互联网金融部，专注于互联网证券业务的开展，互联网证券业务已经由早期的创新业务变成了常规业务。2014年9月，湘财证券成立了网络金融部，并以陆家嘴营业部作为创新基地全面开展互联网证券业务，通过互联网金融平台打造客户综合服务生态圈，实现线上线下业务的互动和相互融合。2016年上半年度“百强证券营业部”榜单揭示，湘财证券上海陆家嘴营业部在全国8000余家营业部中位列前十，互联网证券模式效应初显。

　　（三）金融科技发展阶段

　　随着互联网金融的爆发性发展，为鼓励科技创新，促进互联网金融技术发展，中国人民银行会同有关部委牵头、起草、制定了互联网金融行业的“基本法”《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，该指导意见于2015年7月18日对外发布。随着指导意见的颁布，2016年也被普遍认为是中国互联网金融监管元年。而这个时候一个新的名词“金融科技”开始登场，之后以A（AI，人工智能）、B（Blockchain，区块链）、C（Cloud，云计算）和D（Big Data，大数据）为代表的新技术名词开始出现。

　　金融科技翻译于英文“FinTech”。国际金融稳定理事会给出了一个关于金融科技国际通用的标准定义：“金融科技是技术带来的金融创新，它能够产生新的商业模式、应用、过程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式产生重大影响。”

　　金融科技的飞速发展延伸了证券公司与客户的接触点和接触方式，使证券公司能够更好地洞察客户和服务客户。目前多家证券公司已明确将金融科技纳为其核心竞争力和战略发展方向，通过金融科技与财富管理双轮驱动，推动业务转型升级与模式重构。

　　金融科技在证券业的创新实践