东北三家上市银行年报披露：不良率三连升，锦

文/小白

编辑/初九

随着上市公司年报披露进入尾声期，上市银行的年末“大考”成绩单也逐渐展开在市场面前接受检阅。据新金融深度不完全统计，截至目前A股、H股已发布2019年业绩报告的上市银行中，锦州银行不良贷款率高达6.52%，排在首位，上涨1.53个百分点。

资料显示，锦州银行成立于1997年1月，总部位于辽宁省锦州市，于2015年12月在港交所主板挂牌上市，是东北地区规模最大的3家城商行之一，其余2家盛京银行、哈尔滨银行也均已上市，但三家银行交出的成绩单均差强人意。

其中锦州银行经历去年的重组以后依然亏损达11.25亿，再次停牌重组；哈尔滨银行净利下滑超过三成，两家银行截至去年年末的总资产较2018年年末均出现减少。规模最大的盛京银行业绩表面亮眼却内藏隐忧。此外，年报显示过去三年来上述三家银行不良贷款率齐齐连续上升。

资本市场上流行着一句话：”投资不过山海关，千万别买东北股”。意思是，尽量规避东北地区的上市公司，原因是国内上市公司中东北公司暴雷的比例要比一般地区更高。上述三家上市银行作为东北地方性银行的典型代表，连年亏损或者效益不佳、不良贷款率提高的状况引发市场关注。

业绩乏力

公开资料显示，哈尔滨银行成立于1997年2月，总部位于黑龙江省哈尔滨市，2014年3月在港交所主板上市，是中国第三家登陆H股的城商行，也是中国东北地区第一家上市的商业银行；盛京银行成立于1997年，总部位于辽宁省沈阳市,前身为沈阳市商业银行，是东北地区成立最早、规模最大的银行，2014年12月在香港联交所主板上市。锦州银行成立于1997年1月，总部位于辽宁省锦州市，于2015年12月登陆港交所。

日前，锦州银行、盛京银行、哈尔滨银行均已披露了该行2019年的年报。

其中锦州银行去年的经营收入达232.45亿元，同比了增长9.2%，归母净亏损11.25亿元，依旧延续了亏损态势，但相比2018年45.93亿元的亏损幅度有所收窄；哈尔滨银行去年的营业收入为151.2亿元，同比增长了5.58%，净利润36.35亿元，同比大幅下滑34.79%；盛京银行2019年营业收入为210.07亿元，同比增长32.2%，归母净利润54.43亿元，增长速度却只有个位数6.1%。

从纵向对比来看，2017年之前，锦州银行业绩增长速度一直处于较快水平。截至2017年底，该行经营收入188.06亿元人民币，同比增长14.6%；归属于母公司股东的净利润89.77亿元，同比增长10.4%。

不过这一良好发展的势头在2018年急转直下，曾经的“优等生”2018年财报“难产”了。直到2019年8月30日，锦州银行的2018年报才姗姗来迟。数据显示，2018年该行归属于母公司的净利润亏损45.93亿元，同比下滑达151.2%。

流动性问题让锦州银行资产负债方面“缩表”明显，数据显示，截至2019年末，锦州银行总资产为8363.07亿元，同比下降1.1%；负债总额为7765亿元，同比减少1.1%。其中存款余额为4064.08亿元，同比下降8.8%。

哈尔滨银行去年净利润大幅下滑超过三成并非没有预兆，历史财报数据显示，哈尔滨银行近三年来的净利润增速逐年放缓。从2017年的7.6%，下降至2018年的5.71%，2019年直接出现负增长。

盛京银行方面，据新金融深度梳理，2017年至2019年，盛京银行营业收入分别为132.49亿元、158.85亿元、210.07亿元，同比增速分别为-17.8%、19.9%，32.2%。盈利方面，2017年至2019年，该行实现净利润分别为75.74亿元、51.26亿元、54.43亿元，同比增速分别为10.21%、-32.3%、6.1%。可以看出，在2017年末，营业收入出现负增长，2018年净利润出现负增长后，2019年盛京银行的营业收入增速虽明显提升，但出现增收不增利的情况。

资产恶化是共同问题

在资产质量方面，锦州银行去年年末的不良贷款率为6.52%，虽然相较于去年有所走低，但是依旧处在高位。另外，锦州银行虽然暂未公布不良贷款余额，不过通过测算可以得知，该行的去年年末的不良贷款总额大约为268.51亿元，同比扩大了45.08%。

很明显，该行依然受困于资产质量的问题。并且随着资产质量的大滑坡，该行在去年的资产减值损失支出高达210.53亿元，导致出现超过11亿元的净亏损。

截至2019年末，锦州银行核心一级资本充足率为5.14%，比上年末下降0.93个百分点；一级资本充足率为6.46%，比上年末下降0.97 个百分点；资本充足率为8.39%，比上年末下降0.73个百分点。拨备覆盖率为127.28%，较上年末提升3.53个百分点，上述数据均仍低于监管要求。

该行表示，之所以三项资本充足率指标走在下滑通道，是因为该行赎回15亿元含减记条款的二级资本债券及增提减值准备使报告期内亏损，令资本净额下降；另外一个原因是风险资产的增长。

截至去年末，哈尔滨银行的不良贷款余额规模为52.52亿元，不良贷款率为1.99%，升高了0.26个百分点。哈尔滨银行2019年不良贷款核销金额的增加，导致减值损从24.26亿元直接增长至51.81亿元，同比大幅上涨113.6%，成为该行净利润滑坡严重重要影响因素。

从更长的纵向时间来看，哈尔滨银行的不良贷款率已经连续5年上升。数据显示，从2015年至2019年，该行不良贷款分别为20.79亿元、30.82亿元、40.37亿元、43.97亿元和52.52亿元；同期不良贷款率分别为1.40%、1.53%、1.70%、1.73%和1.99%。

财报显示，该行2019年批发零售业和制造业贷款不良率上升明显。哈尔滨银行称，这两类贷款不良率上升的主要原因一是2019年一些大型国有性质的制造型企业实施破产重整,部分原来优秀的国有借款主体发生违约，涉及债委会等债务重组企业增加。另一方面，该行制造业、批发和零售业为小企业客户占比较大，受经济增速放缓影响，资金链紧张，偿债能力下降。

值得一提的是，2019年哈尔滨银行控股的32家村镇银行共亏损达3.054亿元。哈尔滨银行解释称主要是整体宏观经济下行，面临的信贷风险有所上升及增加拨备计提水平所致。

根据中国银保监会公布的数据，截至2019年末，商业银行不良贷款率为1.86%。截止去年年末，锦州银行、哈尔滨银行的不良贷款率均高于同业水平。

盛京银行截至2019年末的不良率为1.75%，低于同业水平，但财报显示，截至2019年末，盛京银行逾期90天以上贷款比例为3.89%，高于不良率，即逾期90天以上贷款未全部纳入不良。截至2019年底盛京银行不良贷款余额为80.05亿元，逾期90天以上贷款余额为177.85亿元，不良贷款偏离度为222.17%。

若按逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款管理，盛京银行不良率将超过同业水平，净利润也将负增长。

另外值得注意的是，随着近来银行向零售业务转型，盛京银行的零售业务也进入扩张期，特别是信用卡业务加速狂奔。财报显示，截至2019年末，盛京银行信用卡累计发卡110.35万张，较年初增加83.12万张，增幅高达305.25%。哈尔滨银行2019年也新增发卡32.11万张，新增发卡数量增速从2018年的12.12%上升至31.0%。

从大环境来看，去年下半年以来，信用卡逾期数据呈上升趋势，不少大行银行受此影响主动缩减发卡量。受今年开年来新冠肺炎疫情的影响，信用卡资产将面临继续恶化的风险。业内人士预计，今年银行信用卡业务将增长受限，不良率上升。这对于把信用卡作为零售业务的主要发力点的地方性银行来说是一个挑战。

财报显示，2019年盛京银行资产减值损失为102.33亿元，同比增长59.9%；受贷款增长以及未来资产质量可能还会下降的预期，盛京银行计提资产减值准备分别128.79亿元，同比增长24.33%。