分析师：是时候买入优步的股票了

美股 11月23日消息，周五，美国叫车服务巨头优步（Uber）的股价再次上涨，延续了上周的反弹势头。此前，投行Stifel Nicolaus分析师斯科特-德维特（Scott Devitt）转而看好这家共乘租车服务公司，理由是该公司估值“合理”，而且有迹象表明其基本面正在“好转”。

德维特将优步评级从持有上调为买入。最新目标价为34.00美元，比当前股价高出15%，但比45美元的首次公开募股价格低24%。

“与6个月前相比，拼车服务行业的一些竞争性合理化措施，以及在控制成本方面取得的相关进展，大大提高了盈亏平衡的预期，”德维特在给客户的报告中写道。“管理层已经设定了2021年的盈利目标，在我们看来，虽然尚未计入股价，但这个目标可能是合理的。”

过去三个月，优步的股价仍然下跌了13%，而其竞争对手Lyft的股价则下跌了13%。Lyft下跌9.3%，标准普尔500指数上涨6.3%。

德维特表示，有几个与优步基本面相关的关键点已经发生了变化，这让他现在变得乐观：

关键点1：盈利能力超出预期

优步打车业务的行业优惠券水平较低，尤其是在美国，司机激励措施的合理化将使公司“有意义地”超越了今年迄今的亏损预期，这使得优步能够大幅超出全年预期。

德维特写道：“核心业务的盈利趋势、最近的成本优化努力以及Uber Eats投资的选择性，在2021年实现盈亏平衡和盈利的道路上具有建设性意义。”

关键点2：财报显示好于预期的核心拼车业务

优步在其第三季度财务报告中首次披露了细分市场的详细信息，包括订单、收入和各业务的潜在收益。

数据显示，即使将6.23亿美元的企业管理费用100%分配给了拼车业务，该业务在第三季度也实现了盈亏平衡。

“40%以上的乘用车增长（同比）利润率表明，拼车业务还有进一步扩大的空间，”德维特写道“一个不利因素是，Uber Eats处于亏损状态，不过该公司已经提出了一个更具体的计划来改善这一细分市场。”

关键点3：其它看涨理由

优步最新财报显示，每月活跃平台消费者（MAPCs）的乘车和Uber Eats业务之间只有20%的重叠，这意味着存在显著的协同效应，包括低成本的用户获取。德维特表示：“出行和外卖业务之间的协同效应仍处于早期阶段，但可能是顺风。”

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