比白酒还要牛几十倍的赛道来了，新能源汽车比
本文是《价值事务所》原创文章，第511篇。
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前些日子，网上流传了这样一个段子：肯德基母公司Q3净利润暴涨96%，因为公司持有美团股票；美团Q3净利润增长374%，因为公司持有理想汽车而大涨；理想汽车Q3大涨，因为交付了8660辆车。
这个段子十分能说明新能源汽车有多火，理想、小鹏、蔚来、特斯拉，总共没造出几辆车，市值却比耕耘数十年的大部分传统车企要高。
无怪大家都说，新能源汽车是市梦率，美国人炒作的能力一点不比中国A股差。
然而，这真的是100%的炒作么？里面没有一点基本逻辑在吗？要知道，存在即合理，永远不要低估资本的聪明。
在上周三的文章中，《价值事务所》讲，为什么我们不怎么投资科技行业，尤其是跟随摩尔定律发展的科技企业。
因为摩尔定律规定：芯片上能容纳的晶体管数量，约每隔18到24个月，便会增加一倍，性能也将提升一倍。
与此同时，IT行业内就出现了反摩尔定律，也就是：一家IT公司，如果今天和18个月前卖掉一样多的同款产品，它的营业额就要降一半。
摩尔定律与反摩尔定律的存在，导致今天，最辣鸡的智能手机性能都比当年控制阿波罗登月的巨型计算机系统强无数倍，价格却在不断下降。
这两条定律对于消费者来说，是真香系列，但对于行业内的公司而言，就很不友好了，因为，这相当于是倒逼所有的硬件设备公司必须赶上摩尔定律规定的速度更新，如果不更新，新品就是旧品。
以至于，这些行业内的公司，每个都活得相当辛苦，一个不留神，就掉队了。
但大家想想看，汽车行业的公司，好像并不遵守这个定律，你很难说2010年的汽车和2000年的性能上有多大差别，《价值事务所》不记得是哪位大佬曾经说过，如果汽车行业遵循手机业的发展，早就不是现在这个样子了。
为什么呢？为什么汽车行业这么多年来基本没啥变化呢？
答案是，传统汽车是一个纯硬件行业，没有软件，只有软件和硬件同时存在，才会出现类似摩尔定律一样的指数级发展。
想想看现在的app，是不是小步快跑模式？先推出一个最小可行性产品，然后根据市场反馈，不断调整，不断更新，步步完善，同时，这些更新的软件也会吃掉硬件的性能，倒逼硬件升级，两者一结合，就是无止境的升级之路。
新能源汽车和传统燃油汽车，还真就不是一个用什么能源的区别，简直可以说，他们不是一个维度的产物。
如果大家翻看新能源汽车的成本，就会发现，数字化技术相关成本已经超过了60%，换句话说，新能源汽车，已经有60%的软件属性。
以特斯拉为例，为什么很多人喜欢拿特斯拉和苹果比？最核心的一点就是特斯拉的软件收入，特斯拉投入了巨额成本的自动驾驶软件包，在2019年已经贡献了近4亿美金的收入，经众多券商计算，公司的软件服务今年即可盈利，后面就会发生井喷式的增长！
正是有了软件的存在，使得新能源汽车行业有一部分“摩尔定律”的属性了，举个例子，首批购买特斯拉的人，要花100多万，现在呢？三十万就能拿下，而且，最重要的是，现在花30万买的特斯拉，从性能上看，可以超过四五年前100多万的那款。
这在传统燃油车身上，是根本不可能看到的！！
想想看吧，现在30万的宝马，和四年前100多万的宝马，会一样么？能一样么？
所以，可以说，新能源汽车以后的增长，是指数级别的，而传统燃油车，是线性的，甚至，是停滞的。
我们再回到特斯拉这个例子上来，为什么他能这么贵，为什么他能和苹果媲美，因为从他的收入结构上看，和苹果基本没啥区别，通过软件、充电、保修等增值服务赚钱，可比老老实实卖车赚多了。
传统卖车，对于车企来说，基本是一锤子买卖，同一个消费者，可能10年才能挣他一次钱，新能源汽车不一样了，他可以通过上述三项服务，不停的赚消费者的钱。
再举一个例子，让大家感受一下，这个软件增值服务有多么“奇特”。
假设你买了一辆特斯拉，想提升百公里加速的时间，那你就花钱升级你的软件，比如你花3000美金，就可以从4.6秒降低到4秒，再掏点钱，就能降到4秒以下。
在新能源汽车身上，首次购买成本，在你和车厂终身打交道的过程中，也许，只会占一小部分。
也正是因为这样，特斯拉才能在过去10年暴涨100多倍，秒杀贵州茅台，位列过去10年全球最牛的股票，应该没有之一，关键它未来的前景比茅台光明太多，再过10年，变成1000倍股完全没啥不可能。
看到这里，大家是否能知道，为什么理想、小鹏、蔚来、特斯拉这些一共没多少车的新能源车企的估值能超过一大堆传统巨无霸车企了？
因为，市场的逻辑是，特斯拉如果是手机行业里的苹果，理想、小鹏、蔚来这些很可能就是华为、小米、oppo和vivo...
但，《价值事务所》想说的是，事情的发展既然是非线性的，那就充满了不确定性，现在这些领先的造车新势力，也并不一定真的成为华为、小米、oppo和vivo，万一成了TCL、中兴和360呢？
当然啦，我们要意识到的是，企业发展如何现在还不好说，但作为新能源汽车这个行业来讲，未来是一定可以革燃油汽车的命的。
其实不只是新能源汽车行业自己要革传统燃油汽车的命，各国政府都在助力，各国政府都制定了燃油车的停售时间表了，基本上再过10年，很多国家就要陆续不让销售燃油车了，几种因素一下来，就难怪新能源汽车那么疯狂了。
