新能源还能上车吗?后市怎么看?
近期,新能源表现亮眼,不少基民直呼“新能源yyds”!
往下阅读之前,先来接受一波“灵魂拷问”!
你知道新能源有啥风险吗?
你知道新能源是不是炒作吗?
新能源还能继续行情吗?
新能源行情亮眼的原因你知道吗?
你为什么看好新能源?
不了解的话,就继续往下看吧!
基本面在不断超预期!这是最近行情火爆的一个根本原因。
尤其是新能源汽车的数据非常好,国内外联动!
国内方面,上半年新能源汽车产销量双双突破120万辆;国外方面,上半年欧洲已经到100万辆,美国20万辆。
仅上半年,合计240万辆,就已经与去年的数据基本持平。
光伏的情况可能略有不同。光伏的博弈基本上已经结束,目前轨道价格在下行,装机量可能在下半年会爆发,同时叠加分布式光伏的整线开发。
总之,新能源最近板块行情很火的核心本质是来自于基本面的支撑。
是值得长期投资的。
目前,无论是光伏还是电动车,PE的水平仍合理。
从远期来看,电动车和光伏的增速可期。
从整个产业链的公司来看,除了行业本身的增速之外,大部分公司都有集中度往上提升的逻辑存在,尤其是龙头公司。
所以,估值和业绩的增速基本上是匹配的,并没有出现完全的偏离。
政策端、贸易端。
因为光伏和电动车都属于全球化的产业,如果要保护本国的产业,或者是发起贸易保护,又或者是汇率波动,对全球化行业会产生一定影响。
去年,全球电动车销量在300万辆左右,而全球乘用车销量大概是一亿辆左右,也就是说去年300万辆的渗透率只有3%。按照目前的趋势,整个新能源车的销量占比达到50%以上是可期的,比如说今年结束全球渗透率可能到6%左右,所以,渗透率可能是几何级增长的一个过程,很快可能全球逐渐能达到10%、25%、40%到50%,总而言之,新能源车未来可期。
对于整个新能源车产业链来说,电池端的优势可能会比整车明显一点。
因为整车对于品牌的塑造需要很长时间,就我们国内来说,也有一些自主品牌在传统车时代做了很多努力,但是品牌的定位不高。所以,这是百年积淀的一个领域,再加上国内的车厂偏多,集中度很难提上去,中国企业想“逆袭”不是特别容易。
电池则没有这种压力,一开始的时候,海外也没有,中国是属于第一批做这个领域的国家。集中度也好,跟海外企业的竞争力也好,中国企业其实都是遥遥领先的。所以,电池这个环节,不管是中国新能源车销量往上走的高增,还是海外新能源车的高增,中国其实都是可以跟外国共同享用新能源车的蛋糕,而不会像整车行业一样为了一块肥肉打起架来
(投资有风险,入市需谨慎)